首先很高兴能跟认真思考的朋友共同探讨、共同进步。下面几个问题我一一回答一下。
①兄的定投模型里面简单提到pe估值为一个操作基石，我想除了这个pe，兄应该还有一些其它的判断标准。这个在后期跟踪学习中，有具体想法再探讨。
我本身在投资的过程中，一定是有对于市场的判断标准。以股票来说，我会用自己的方法判断中长期趋势，用央行货币量判断市场资金走势等等。但是，对于这个etf计划，只按市场平均pe买卖。按照这个，足够了。模型简单、操作机械，足矣。
②兄提过，您是自己来计算整个a股的pe，我也想尝试去计算，（兄提过，上证的数据是不可靠的，这个不可靠应该是指上证给的pe不靠谱，其财务数据应该还是来自于此，不知兄的数据来自于哪？）。还有您应该计算的是动态市盈率，不知道用的是什么软件来处理这些数据。还有一点，兄今年以来的定投方案好像没有在把pe值并入表中，不知能否继续。
上交所公布的Pe数据，极其不可靠。其根本的原因并不是主观造假，而是上交所计算pe的方法。主要问题在那不到10只的银行股上。几只银行股+中石油等大东西，占据了上海所有公司70%的利润。这样计算出来的市盈率极其不合理。现在看着很低，实际上更多的小股票pe高高在上。这时候根本无法判断，只能自己计算。如果不喜欢自己计算，或者找不到方法，我建议你看深交所公布的总体pe，再参考中小板pe。跟历史对比一下，也基本上就够了。
我采用的pe是静态pe。我从不相信什么动态pe——谁能预测出下个月公司的盈利？何况要预测2000家公司？我用的是TTM PE。数据取自万点。
③该模型最合适的操作市场应该是震荡市，在单边熊市或者单边牛市显然不是很合适。兄的回复中提到过新的操作模型来应对，该模型对于根据pe的定投这种机械模式是否已经有所改变，比如：在单边时段，对于仓位的控制，来获得一定的泡沫化收益。
我不太同意你的观点。我认为这个模型适合任何市场。我说说对单边熊市和牛市的看法。
首先，这个模型做到了足够的量入为出。能够在熊市中不断买入，在最低点买的最多。实际上这个模型最适合的是大熊市，最好是特大、超级熊市。这样在底部可以买很多很多。由于完全机械以及反人性，不会让我们产生恐惧。所以未来的收益会不可想象。实际上07年以后，只有一个月可以买入8份，也就是最高份数。那个月就是08年11月。事后我才发现，那是个熊市大底。
其次，在单边牛市中，也可以基本保证非常好的收益。原因？操作频率。确实，在牛市中，也许进行到一半估值就很高了。但注意，我们不会一次清仓，而是越高减的越多。一份、两份、50%。。另外最重要的原因是，每个月只操作一次。每个月减仓一次，绝对会比你任意买卖股票在牛市中赚得多。何况，牛市中90%的人收益不会超过指数——2007年基金经理平均收益107%，指数涨了160%。
④您觉得什么时候，把手中的180和100改为150019 150023 150013等这些杠杆基金。始终觉得这类基金只适合做趋势。毕竟多达5倍的杠杆，伤不起。
杠杆会换的。但这就要用到趋势判断了。杠杆绝对不能越跌越买，5倍杠杆到不是问题，问题在于杠杆基会归一。也就是也许下跌的时候5倍，开始上涨了变成2倍了。这样也许一辈子也无法翻本。杠杆基只能做趋势。